Streszczenie: MIT Sloan Management Review Polska
Generatywna sztuczna inteligencja (genAI) zyskuje na znaczeniu, a zrozumienie jej łańcucha wartości staje się kluczowe dla inwestorów. Pierwszym ogniwem tego łańcucha są dostawcy usług chmurowych, którzy oferują dedykowane usługi wspierające efektywne uczenie systemów opartych na genAI. W segmencie rozwiązań wysokowydajnych jednostek przetwarzania grafiki (GPU), dominującą pozycję zajmuje Nvidia, która wykorzystuje swoją przewagę technologiczną nad konkurentami, takimi jak Intel i AMD. Dodatkowo, dostawcy usług centrów danych, tacy jak Digital Realty, odnotowują wzrost zapotrzebowania na zasoby związane z AI, co stanowi połowę ich nowych zleceń. MIT Sloan Management Review Polska
Kolejnym elementem łańcucha wartości są firmy zajmujące się danymi. Przykładem jest Recursion, która wykorzystuje genAI do przeprowadzania eksperymentów biologicznych i budowania własnego zestawu danych, co pozwala na rozwój nowych leków. Współpraca z Nvidią umożliwiła stworzenie superkomputera, uznawanego za 35. najsilniejszy na świecie, oraz opracowanie usługi NVIDIA BioNeMo do tworzenia nowych leków.
Na końcu łańcucha znajdują się aplikacje oparte na dużych modelach językowych (LLM). W Polsce przykładem jest rozwiązanie Now firmy Cyber Folks, które umożliwia szybkie tworzenie stron internetowych przy wsparciu generatywnej AI. Oczekuje się, że liczba przedsiębiorstw wdrażających takie rozwiązania będzie rosła w nadchodzących latach, co stanowi istotny element transformacji cyfrowej.
Generatywna sztuczna inteligencja oraz zrozumienie powiązanego z nią łańcucha wartości stały się w ostatnich latach niezwykle istotne dla funduszy inwestycyjnych. Istnieje wiele możliwości ulokowania kapitału, dlatego rzetelna ocena potencjału różnych przedsięwzięć staje się kluczowa.
Działając w branży funduszy inwestujących w innowacje, staramy się „poruszać po łańcuchach wartości” perspektywicznych sektorów w poszukiwaniu spółek, w które warto ulokować kapitał. Tematyka generatywnej AI (genAI) oraz zrozumienie powiązanego z nią łańcucha wartości stały się w ostatnich latach dla nas niezwykle istotne w tym kontekście ocena biznesowa poszczególnych gałęzi tego sektora, opisana w artykule Kto najwięcej zyskuje dzięki generatywnej AI?, jest nam szczególnie bliska.
Dostawcy usług chmury publicznej – pierwsze ogniwo omawianego łańcucha wartości – udostępnili dedykowane usługi nakierowane na efektywne uczenie systemów opartych na generatywnej AI, co sugeruje, że rynek infrastruktury obliczeniowej pozostanie stosunkowo konkurencyjny (podobnie do rynku samej chmury publicznej). Inaczej wygląda sytuacja w segmencie rozwiązań wysokowydajnych jednostek przetwarzania grafiki (GPU) – podstawowego komponentu tej infrastruktury. Niekwestionowanym liderem w tym obszarze jest Nvidia, która wykorzystuje silną technologiczną przewagę w stosunku do swoich głównych konkurentów – Intela i AMD. Istotnym beneficjentem rozwoju genAI jest również drugi filar warstwy infrastruktury obliczeniowej – dostawcy usług centrów danych. Jeden z liderów rynku, Digital Realty, poinformował podczas przedstawiania ostatnich wyników kwartalnych, że aż połowa jego nowych zleceń jest powiązana z zasobami AI.
Materiał dostępny tylko dla subskrybentów
Dołącz do subskrybentów MIT Sloan Management Review Polska Premium!
Kup subskrypcję